Je suis content d'avoir uniquement une position résiduelle sur le CAC40 dans mon portefeuille. Avec le bordel à venir, ça va pas être confortable d'investir sur l'économie française.

Un article de réfèrence pour les débutants en bourse.

Un point intèressant sur les bons et les mauvais élèves en matière d'immobilier non coté (SCPI)

De cette crise dans les SCPI, je retiens 4 points :

1. Ne pas prendre des SCPI issues des réseaux banquaires ( Amundi, BNP....)
2. A part les secteurs résiliants (santé, résidentiel), mieux vaut prendre des SCPI diversifiées sur différents secteurs
3. Des sociétés de gestions défaillantes : Perial, Primonial et dans une moindre mesure 'La française REM'
4. Mieux vaut s'orienter aujourd'hui sur des SCPI jeunes diversifiées qui collectent fort ( iroko, remake...)

Et vous, quelles sont vos conclusions ?

Est ce que vous investissez sur le marché obligataire?

Une vidéo longue ( 52 minutes ) mais instructive sur le marché obligataire ( dettes des états/Entreprise )

Un petit résumé :

1. C'est le moment d'investir sur ce marché ( taux déja élevé et probabilité forte de stagnation/baisse des taux)
2. Le risque aujourd'hui est plutôt sur la qualité de l'émetteur : Rester sur de la dette d'état et sur la dette d'entreprise bien notée ( investment grade )
3. L'investissement conseillé peut se faire à travers des ETF Amundi 5 ans/investment grade (Code EBBB? ) et obligation état américaines 10 ans
4. la stratégie 'ladder' pour éviter le risque d'évolution des taux d'intérêt est intéressante
5. Les fonds euros des assurances vie continueront à rapporter moins que l'investissement dans le marché obligataire actuel ( inertie défavorable )

Vous en pensez quoi ? Est ce que vous investissez dans l'obligataire en ce moment ?

Un bon article qui résume les possibilités d'investissement pour les jeunes.

Seuls bémols :

1. La gestion pilotée n'a pas fait ces preuves sur le long terme
2. A mon avis, Le PER n'est pas adapté aux jeunes, même fortement imposés : c'est un produit tunnel, avec une condition de sortie sur un critère d'age que vous ne maitrisez pas.

Lorsque vous construisez un portefeuille financier diversifié ( actions, obligations, pierre-papier...), vous devriez garder à l'esprit :

1. Le rendement moyen annuel que vous pouvez espèrer
2. La perte maximale possible sur un an que vous pourriez avoir à gérer psychologiquement.

L'article donne ces 2 chiffres dans un graphique pour différents portefeuilles composés d'obligations ( dette état/entreprise) et actions diversifiées :

!Rendement/Risque

1. 100% actions : moyenne annuelle 7.3%, pire année : -41%
2. 80% actions/20% obligations : moyenne 6.8%, pire année : -36%
3. 30% actions/70% obligations : moyenne 5.1%, pire année : -23%

Il est recommandé d'ajuster son risque avec la règle '100-age' en pourcentage d'actions. A 20 ans, 80% actions, à 70 ans, 30% actions

Un bon article sur la problèmatique d'acheter ou louer.

La double approche Avantages/Inconvénients + simulateur financier est intérèssante

Un article pour déterminer la proportion d'actions à détenir dans un patrimoine financier ( hors immobilier ) : la règle de 100-age

1. A 30 ans, 70% d'actions, 30% d'actifs sécurisés,
2. A 65 ans, 35% d'actions, 65% d'actifs sécurisés

La règle permet aux personnes trop frileuses ou trop enthousiates sur les actions de garder un niveau de risque cohérent.

Vous en pensez quoi ?

Quels sont les services financiers que vous utilisez et pourquoi ?

1. Banques
2. Cartes de crédit
3. Courtier ( PEA, Compte-titre )
4. Assurance Vie
5. Cartes de fidélité / Abonnement à des services de réductions
6. Autres. ...

Après quelques semaines d'existance de cette communauté, il est temps de vous présenter : votre age, votre situation maritale, vos objectifs et vos centres d'intérêts dans la finance/budget...

A vous de jouer

PS : ne pas upvoter/downvoter les présentations

Vous avez quoi en assurance vie ?

Sinon, un bon comparatif des meilleures assurance-vie 2023 dans le lien:

1. Linxea Spirit 2 pour investir en immobilier. Grâce à son excellent choix de SCPI (la « pierre-papier ») reversant 100 % des loyers ;
2. Evolution Vie d’Assurancevie.com pour verser en 100 % fonds euro ou pour diversifier avec les SCI (et profiter du doublement de rémunération du fonds euro) ;
3. Lucya Cardif pour son choix de trackers et son fonds euro dynamique ;
4. Yomoni Vie et/ou Nalo Patrimoine pour leur gestion pilotée.

Vidéo, certes un peu longue, mais qui fait un bon état des lieux du marché actuel et de son avantage pour les jeunes SCPI qui collectent bien :

• Impact des taux sur ce marché,
• Opportunités pour les jeunes SCPI,
• La problèmatique des nouvelles normes ISR pour les vielles SCPI,
• Les opportunités Europe Versus France,

Un petit lien vers les retours d'expèrience et les erreurs classiques

Pour ceux qui ont la flèmme de lire jusqu'au bout, une petit résumé :

Perte d’opportunité :

• Investir/Epargner trop peu
• Investir uniquement sur des produits trop safe (PEL, Livret)
• Ouvrir son Assurance vie/PEA chez son banquier ou un intermédiaire qui prend trop de frais pour un résultat hasardeux

Investissements alternatifs

• Produits défiscalisant notamment immobilier qui enrichissent surtout les promoteurs et les intermédiaires
• Crowdfunding immobilier : Passer l’effet de mode, un investissement plus risqué qu’il n’y parait et où un mauvais dossier peut ruiner les rendements sur plusieurs années.
• Crypto et tout particulièrement les alternatives, Action Smallcap (Ces catégories sont à mitiger car elles sont intrinsèquement risquées et volatiles).
• Erreur de Timing notamment sur le stockpicking ou en Crypto

Indiscipline

• Acheter trop haut suite à la hype sur un produit
• Vendre en panique

Est ce que vous trouvez ce genre de post pertinent pour cette communauté ou doit on plutôt le mettre dans !france@jlai.lu ?

Si vous investissez en SCPI (pierre papier), vous avez la possibilité de :

1. Les acheter en direct ( plus intéressant si vous êtes faiblement imposé )
2. Via les contrats d'assurance vie

Mais faite attention aux frais de l'assurance vie : Prenons l'exemple d'une SCPI dont le taux de distribution 2022 se situe à 4,53 %, soit la moyenne du marché. Dans le cadre d'un contrat d''assurance vie délivrant l'intégralité des rendements, ce taux s'appliquera tel quel (avant fiscalité). Mais si votre assurance vie prévoit le versement de 85 % des revenus locatifs, le rendement véritable se situera alors à 3,85 % seulement ( auquel vous devez ajouter a minima les prélevements sociaux, soit 3.27% de rendement versus un livret A à 3%! )

Faite attention aussi à l'univers d'investissement de la SCPI : Si la SCPI est 100% europe, vous subissez une double fiscalité : la fiscalité du pays d'europe de 15 à 20% ( inclus dans le rendement servi ), puis la fiscalité française ( à minima les prélèvements sociaux à 17.2%)

Bref, en cumulant : les frais de gestion de l'assurance vie et la double fiscalité éventuelle, les rendements servis sont faiblard. ( PS : je ne détiens que des SCPI hors assurance vie, mais je suis faiblement imposé )

Forum/Info sur les SCPI en assurance vie :

1. https://www.pierrepapier.fr/scpi/scpi-assurance-vie/
2. https://www.investisseurs-heureux.fr/t15296
3. https://www.investisseurs-heureux.fr/t167
4. https://community.finary.com/t/scpi-en-av-chez-linxea-idee-de-repartion/4731

Le contrat assurance vie linxea spirit 2 peut être intéréssant : 0.5% de frais de gestion, beaucoup de SCPI/OPCI avec versement de 100% du loyer, ETF MSCI world. Je n'ai pas comparé la performance du fond euro par contre

Pour info sur les 2 assurances vie souvent citées pour les SCPI :

1. Placement-direct Vie : versements ET encours total limité à 40% en immobilier. Et maximum 50 000€ de l'encours en immobilier (tout confondu SCI et SCPI). Arbitrage pas possible pour dépasser cette limite

2. Linxea Spirit 2 : maximum de 50% de chaque versement en UC SCPI. Mais, possibilité ensuite de faire un arbitrage sans limite, par exemple 50% fonds euros arbitré vers des UC SCPI. Il est possible donc d'atteindre 100% en SCPI.

Aux Etats-Unis, de plus en plus d'entreprises mettent en doute les bienfaits du télétravail sur la productivité et somment leurs salariés de revenir au bureau.

Je profite de cet article sur le télétravail pour vous inciter à prendre les avis sur les forums avec précautions :

En 2020, durant la pandémie, j'ai lu de multiples commentaires du genre 'l'e-commerce va tuer les centres commerciaux....'

2 ans après, les centres commerciaux ne sont pas mort, on constate même une légère baisse des parts de marché du e-commerce cette année.

Pourquoi ? il suffisait à l'époque de savoir que :

1. La densité au mètre-carré des centres commerciaux aux US n'a rien à voir avec la densité en europe
2. L'adoption du e-commerce en europe est moindre. Certains pays comme l'espagne sont culturellement peu enclin à l'e-commerce
3. La population europèenne est plus vielle, moins réceptive aux nouvelles technologies.

Certes, les bureaux vont devoir se moderniser, évoluer, comme les centres commerciaux, mais ils resteront toujours nécessaire.

D'un point de vue de l'investisseur, cela veut dire qu'il faut être vigilant, diversifier, mais exclure complètement l'investissement dans les bureaux (européens ) à cause des gros-titres est excessif.

Et vous, vous en pensez quoi ?

Un article sur le mouvement FIRE . L'article fait la promotion des SCPI, donc à prendre avec des pincettes, mais il explique bien la philosophie et les contraintes.

Le mouvement FIRE consiste à adopter un mode vie restreint pour prendre sa retraite aussi tôt que possible et/ou devenir financièrement indépendant

Il repose sur l’idée qu’il est possible d’accumuler suffisamment de capital et de revenus pour atteindre l’indépendance économique avant l’âge légal du départ à la retraite.

Ce concept a pris, ces dernières années, un essor considérable en France, notamment chez la jeune génération qui remet en cause les valeurs du travail.

J'essayerai de faire un profil sur le WIKI pour les personnes qui sont dans cette optique. Si vous avez des connaissances sur le sujet...hop,hop...un petit commentaire.

Pour ceux que ça intéresse, un très bon site en français qui présente les solutions à adopter en fonction de :

1. La durée de la rente ( 20 ans, 30 ans...)
2. Le pourcentage des actions ( 50%, 60%....)
3. Le montant des retraits brut de fiscalité (4%, 5%....)

https://thepoorswiss.com/fr/mise-a-jour-trinity-study/